據阿格斯金屬資源2024年1月3日消息，2023年，歐洲不銹鋼市場(chǎng)經(jīng)歷了十多年來(lái)最疲軟的一年，因為極低的訂單量導致產(chǎn)量大幅削減，并在通脹和高庫存的環(huán)境下拖累了生產(chǎn)商的盈利能力。
利率正在企穩，下游服務(wù)中心報告稱(chēng)庫存正?；?，但市場(chǎng)參與者繼續表示，至少在2024年上半年之前，經(jīng)濟增長(cháng)將會(huì )放緩，制造業(yè)和建筑業(yè)等關(guān)鍵最終用途行業(yè)的需求預計將緩慢復蘇。
根據澳大利亞研究公司麥格理和奧地利情報公司SMR提供的數據，預計2023年歐洲熔體產(chǎn)量將同比下降約7%，至590萬(wàn)至600萬(wàn)噸，為2009年以來(lái)的最低水平。兩家公司都預測，在新的清潔能源項目的推動(dòng)下，2024年的產(chǎn)量將增長(cháng)3.1%至3.3%，達到約610萬(wàn)噸，以滿(mǎn)足歐盟最新的可再生能源指令，該指令于第四季度通過(guò)。
根據該指令，歐盟當局將尋求到2030年將可再生能源在最終能源消費總量中的比例提高到至少40%。根據盧森堡生產(chǎn)商Aperam的研究，歐洲在2024-25年的新能源領(lǐng)域有價(jià)值6500億美元的資本支出(capex)投資。
根據俄羅斯鎳生產(chǎn)商諾里爾斯克鎳業(yè)公司(Nornickel)的數據，2022年4月至2023年10月期間，歐洲不銹鋼冷軋卷(CRC)現貨價(jià)格下跌逾一半，至每噸2575歐元。不銹鋼304 CRC合金附加費歐洲工廠(chǎng)交貨價(jià)的Argus月度評估在3月份推出后下降了近30 %, 12月份為€2，062/t，同期相應的316評估下降了近40 %,為€3，379/t，原因是原材料鎳、鉬鐵和鉻鐵的價(jià)格大幅下跌。
盡管下游需求疲軟，但生產(chǎn)商自10月份以來(lái)提高了不銹鋼現貨價(jià)格，在經(jīng)歷了艱難的第三季度后，鋼廠(chǎng)選擇減產(chǎn)來(lái)支撐盈利能力。7月至9月，芬蘭生產(chǎn)商O(píng)utokumpu在歐洲的息稅折舊及攤銷(xiāo)前利潤(ebitda)調整后虧損2900萬(wàn)€(合3100萬(wàn)美元)，促使該集團重組其在德國的精密帶材和卷材分銷(xiāo)業(yè)務(wù).
Aperam的ebitda同期下降了90 %,至2030萬(wàn)美元，市場(chǎng)參與者告訴百眼巨人(希臘神話(huà)中的一個(gè)形象)西班牙生產(chǎn)商Acerinox正在將目光從歐洲轉移到美國市場(chǎng)，以尋求更高的價(jià)格。
Nornickel預計美國和歐盟不銹鋼價(jià)格之間的差距將在中期內縮小，特別是隨著(zhù)碳邊界調整機制(CBAM)的實(shí)施，預計這將增加歐洲生產(chǎn)商的成本。據悉，Acerinox還在尋求出售其在馬來(lái)西亞的Bahru不銹鋼工廠(chǎng)，此前由于價(jià)格疲軟以及來(lái)自中國和其他亞洲經(jīng)濟體的競爭，該公司出現了嚴重虧損。
對歐洲服務(wù)中心的調查顯示，不銹鋼需求疲軟在德國最為明顯，繼去年制造業(yè)和工業(yè)活動(dòng)大幅收縮后，預計德國今年將出臺進(jìn)一步的重組和裁員計劃百眼巨人(希臘神話(huà)中的一個(gè)形象)說(shuō)道。Nornickel表示，歐元區最大經(jīng)濟體鎳的最終用途在1-11月較上年同期下降了11%，該經(jīng)濟體消耗了該地區24%的鎳。
能源價(jià)格正在回落，但歐洲的原材料組合和更高的廢品率，使得其不銹鋼生產(chǎn)成本高于中國、印度尼西亞和美國。麥格理預計，明年歐洲產(chǎn)量將增長(cháng)3%，但預計2026年和2027年將放緩至1.3%，而同期中國產(chǎn)量將增長(cháng)逾3%。
由于生產(chǎn)復蘇緩慢，分析師表示，他們預計2024年歐洲工業(yè)將出臺進(jìn)一步的保障措施，需要進(jìn)口配額來(lái)保護生產(chǎn)者價(jià)格和收入。

綜述
2024年歐洲市場(chǎng)的復蘇將取決于宏觀(guān)經(jīng)濟形勢的改善，降低借貸成本被認為是新能源領(lǐng)域(包括風(fēng)能和太陽(yáng)能)資本支出投資計劃的關(guān)鍵，同時(shí)支持歐盟計劃在整個(gè)價(jià)值鏈中增加熱泵裝置、電動(dòng)汽車(chē)和消費品的被壓抑需求。但任何有意義的上漲預計要到今年下半年才會(huì )出現。